Exigences de marge de courtiers interactifs forex

Calcul de Marge pour le Forex, les Futures. La plateforme de trading fournit différents modèles de gestion du risque, qui définissent le contrôle pré-trade.

La taille minimum du compte et de lot, le levier disponible, la rapidité d'exécution etc Cela est considéré comme un "1-day trade". La conversion des exigences de marge calculées en utilisant l'une des méthodes mentionnées ci-dessus est effectuée dans le cas où la monnaie est différente de celle du compte de dépôt.

Définition de la marge - Titres

En plus des lots, de nombreux courtiers Forex offrent également des échanges avec des lots mini (10 unités d’une monnaie de base) et des lots micro (1 unités). Si un courtier offre le commerce de micro-lots à des exigences de faible marge, théoriquement assez déjà quelques euros pour commencer avec le trading forex.

La valeur de compte de la séance précédente doit être d'au moins 25, USD. Néanmoins, les dépôts et retraits nets qui ont entraîné le dépassement de la valeur de compte de 25, USD requise après 16h15 ET le jour de Bourse précédent sont traités comme des ajustements à la valeur de la séance précédente.

De cette façon, le client est en mesure de trader le jour suivant. Par exemple, supposons qu'un nouveau dépôt de 50, USD soit reçu après la clôture de la séance. Même si la valeur du compte était nul à la clôture de la séance précédente, nous traitons le dépôt tardif du jour précédent comme un ajustement. La valeur du compte de ce client pour la séance précédente s'élève donc désormais à 50, USD et le trading est autorisé dès le premier jour de Bourse suivant.

Sans cet ajustement, les transactions du client au premier jour de Bourse seraient rejetés, sur la base de la valeur enregistrée à la clôture de la séance précédente. Pour plus de détails concernant la réglementation des opérations menées en séance à titre régulier et sur la mise en application de ces règles, rendez-vous à la section relative à ce sujet sur la FAQ.

Selon la FINRA et la NYSE, le "Pattern Day Trader " PDT est une personne qui effectue quatre opérations ou plus en séance entre l'ouverture et la clôture d'un titre de participation "action" ou d'une option sur action le même jour , dans un intervalle de cinq jours ouvrables. Veuillez considérer que la Day Trade rule de la SEC ne prend pas en compte les contrats à terme et les options sur contrats à terme.

Le message d'erreur "Potential pattern day trader" day trader régulier potentiel apparaît lorsqu'un compte dont la valeur nette liquidative est inférieure au minimum de 25, USD exigé par la SEC et le nombre autorisé de trois opérations en séance a été atteint au cours des cinq derniers jours.

Le système est programmé pour interdire toute transaction supplémentaire sur le compte, qu'il y ait ou non une intention de day trading. Ce fonctionnement vise à protéger les comptes dont la valeur est inférieure à 25, USD afin que ces comptes ne soient pas "potentiellement" désignés comme des comptes de day trading. Ainsi, lorsqu'un compte reçoit un message d'erreur "potential pattern day trader", il n'y a pas d'indicateur PDT à retirer.

Le détenteur du compte doit attendre la fin de l'intervalle de cinq jours avant d'ouvrir une nouvelle position sur le compte. Lorsque le compte est dans cette situation en cours de séance, il sera interdit à son détenteur d'ouvrir de nouvelles positions.

Le client pourra clôturer des positions existantes sur le compte, mais ne pourra pas en ouvrir de nouvelles. Le détenteur du compte pourra adopter l'une des solutions ci-dessus.

Toutefois, dès que la valeur nette liquidative dépasse à nouveau le seuil de 25, USD, le compte sera à nouveau restreint en termes de nombre d'opérations en séance autorisées. Si un compte a été signalé par erreur et que le détenteur n'a pas l'intention de réaliser des opérations de day trading sur son compte, nous avons la possibilité de retirer le signalement. Une fois le signalement retiré, le détenteur du compte pourra effectuer trois opérations en séance tous les cinq jours ouvrables.

Si un compte reçoit un nouvel avertissement dans les jours qui suivent la réinitialisation, le client devra faire les choix suivants:. Selon la FINRA et la NYSE, le "Pattern Day Trader " PDT est une personne qui effectue au moins quatre opérations en séance, c'est-à-dire l'ouverture et la clôture d'une position sur titre ou option dans une même séance, ou plus, dans un intervalle de cinq jours ouvrables.

Si un compte client enregistre trois 3 opérations en séance sur des actions ou des options sur titres au cours d'un intervalle de cinq 5 jours, ce compte doit respecter la valeur nette liquidative minimale de 25, USD pour que nous acceptions le prochain ordre d'achat ou de vente d'action ou d'option sur titre.

Au bout de la quatrième opération en séance durant cette période de 5 jours , nous désignons le compte comme un compte de Pattern day trading.

La réglementation sur le "Pattern Day Trading" autorise une société de courtage à lever le signalement PDT à condition que le client confirme que ses activités ne sont pas spéculatives et demande à retirer le signalement PDT. Si vous souhaitez que nous retirions le signalement PDT de votre compte, vous devez adresser un courrier au Service clientèle via le Centre de messagerie de l'espace Gestion de compte.

Par exemple, si la fenêtre présente les chiffres 0,0,1,2,3 , voici comment les interpréter:. Admettons que nous sommes un mercredi. Le premier numéro entre parenthèses, 0, signifie qu'aucune opération en séance n'est autorisée le mercredi. Le 2 ème chiffre, 0, signifie qu'aucune opération en séance n'est autorisée le jeudi.

Le 3 ème chiffre entre parenthèses, 1, signifie qu'une opération en séance est disponible le vendredi. Le 4 ème chiffre entre parenthèses, 2, signifie que si l'opération en séance autorisée le vendredi n'a pas été utilisée, deux opérations en séance sont disponibles le lundi.

Le 5 ème chiffre entre parenthèses, 3, signifie que si les opérations en séance autorisées le vendredi et le lundi n'ont pas été utilisées, trois opérations en séance sont disponibles le mardi. Dans le cadre de la réglementation de la SEC sur le "Portfolio Margin" et grâce à notre système de calcul de marge en temps réel, notre clientèle a la possibilité de bénéficier d'un effet de levier supérieur à celui autorisé par les exigences de marge Reg T.

Pendant des années, la méthode de calcul des exigences de marge pour les comptes de titres actions, options et SSF était fondée sur les règles Reg T. Les calculs utilisés consistent à appliquer des pourcentages fixes à des stratégies de combinaison prédéfinies.

Avec le Portfolio Margin marge de portefeuille , les exigences de marge sont déterminées suivant un modèle élaboré à partir des risques, qui calcule la perte maximale possible pour toutes les positions sur une même classe d'actif pour des sous-jacents aux cours et volatilité divers.

Ainsi, l'exigence de marge minimum pour un compte Portfolio margin est statique en journée car l'OCC ne diffuse les exigences TIMS qu'une fois par jour. Nous mettons cependant à jour le statut de conformité tout au long de la séance en fonction du cours en temps réel des positions sur les participations détenues dans le compte Portfolio margin.

Veuillez noter que la marge de portefeuille n'est actuellement pas disponible pour les positions sur les contrats à termes et options sur contrats et options sur contrats des États-Unis, sur les obligations des États-Unis, sur les FCP ou sur le marché des changes. Les autorités américaines peuvent toutefois envisager d'inclure ces produits à une date ultérieure. La marge de portefeuille, c'est-à-dire la marge fondée sur les risques, est utilisée depuis plusieurs années sur les marchés de matières premières et de nombreux titres hors États-Unis, avec des résultats satisfaisants.

Selon la composition du compte de trading, le Portfolio margin peut parfois présenter des exigences de marge inférieures à celles des règles Reg T, ce qui se traduit par un effet de levier plus important.

Plus l'effet de levier est important, plus les risques de pertes sont importants. Il est également possible que, pour un portefeuille donné dont les positions présentent un risque plus élevé, les exigences de marge du Portfolio Margin soient supérieures à celles du Reg T.

En effet, la marge de portefeuille a été conçue pour refléter de façon plus adéquate le risque réel que présentent les positions dans un compte. Par conséquent, pour un compte à l'exposition très concentrée, l'approche Portfolio margin est susceptible de présenter des exigences de marge supérieures à celles du Reg T. L'une des raisons d'être du Portfolio Margin consiste à refléter le fait qu'un portefeuille équilibré comportant des positions couvertes présente un risque plus faible.

Au contraire, le Portfolio Margin imposera des exigences de marge proportionnellement plus élevées pour les comptes dont les positions sont plus concentrées sur peu d'actions.

Notre clientèle doit respecter les critères suivants pour ouvrir un compte Portfolio Margin:. Avec le Portfolio margin, les comptes de trading sont composés de trois groupes: Classe d'actif , qui correspond à toutes les positions sur un même sous-jacent ; Classe de produit , qui correspond aux dérivés ; et Groupe de portefeuille , aux produits étroitement liés.

Enfin, le portefeuille inclut tous les produits tels que les indices diversifiés, les indices de croissance, indices d'entreprises à faible capitalisation et les indices FINRA. Le calcul de la marge démarre au niveau le plus petit, celui de la classe d'actif.

Toutes les positions sur une même classe d'actif sont groupées et soumises à des test de résistance. Cela signifie que le cours du sous-jacent et la volatilité implicite sont modifiés selon les paramètres suivants. Parallèlement aux paramètres détaillés ci-dessus, les minimums suivants s'appliquent:. On applique la totalité des simulations ci-dessus. La pire perte possible devient l'exigence de marge pour la catégorie. Ensuite, les corrélations standard entre catégories pour un même produit agissent dans une logique de compensation.

Enfin, les corrélations standard entre produits agissent dans une logique de compensation. Pour les actions et les SSF, les compensations ne sont autorisées qu'au sein d'une même catégorie, pas entre les produits et les portefeuilles. Une fois toutes les compensations prises en compte, la somme de toutes les pires pertes possibles et le résultat correspond au montant de l'exigence de marge pour le compte. Pour une liste complète des produits et des compensations, consultez la section Annexe - Classes de produits et paramètres des simulations à la fin de ce document.

Notre système de calcul de marge en temps réel en séance permet d'appliquer les exigences de marge relatives au day trading pour les comptes Portfolio Margin en se fondant sur l'actif en temps réel. Ainsi, les comptes qui mènent des opérations en séance à titre régulier sont toujours en mesure de négocier sur la base de leur véritable pouvoir d'achat. Les formules mobilisées pour le calcul de la marge de portefeuille sont trop complexes pour être effectuées manuellement.

Nous conseillons aux personnes intéressées par un compte Portfolio margin d'essayer notre Démo TWS Portfolio Margin pour visualiser l'impact d'un Portfolio margin selon différents scénarios. Veuillez cliquer ici pour la liste des classes de produits et des paramètres de compensation publiée par l'OCC.

Contrats à terme et options sur contrats à terme. Valeurs à revenu fixe. Vous pouvez modifier vos paramètres de localisation ici. Pour en savoir plus sur le trading sur marge, rendez-vous sur la plateforme pédagogique dédiée à la marge:. Exigences de marge pour les actions. Sur marge IRA Ne s'applique pas.

Exigences de marge spécifiques Plusieurs raisons peuvent amener IB à réduire la valeur du collatéral des titres, notamment: Présentation générale des opérations en séance menées à titre régulier "Pattern Day Trading" La FINRA et la NYSE ont mis au point une réglementation destinée à limiter l'activité de trading des comptes dont le capital est peu élevé, en particulier les comptes dont la valeur nette liquidative est inférieure à 25, USD.

Opération en séance "Day Trade": Tout trader qui exécute plus de quatre opérations en séance au cours de cette période est considéré comme présentant les caractéristiques d'un "Pattern Day Trader". Par conséquent, cette personne est soumise aux restrictions sur les opérations en séances menées à titre régulier.

Conformément à la réglementation de la NYSE, tout compte qui procède à des opérations de day trading avec un solde inférieur à 25, USD sera considéré comme étant un compte de day trading et il sera en conséquence gelé en prévention d'autres opérations sur une période de 90 jours. Afin d'éviter cette période de gel de 90 jours, nous avons mis au point des algorithmes conçus pour empêcher les comptes dont le solde est insuffisant de se retrouver en situation de day trading. Ainsi, si la valeur du compte est inférieure à 25, USD, nous interdisons la 4 ème transaction d'ouverture de position sur une période de cinq jours.

Ajustements à la valeur de la séance précédente du marché boursier et au premier jour de Bourse La valeur de la séance précédente est enregistrée à la clôture de la séance précédente, c'est-à-dire 16h15 ET Heure des États de la côte Est des États-Unis. Cas particuliers Les comptes qui ont par le passé présenté une valeur de plus de 25, USD tout en étant identifiés comme des comptes destinés à des activités de day trading, et dont la valeur nette liquidative est tombée sous le seuil de 25, USD sont susceptibles de se retrouver soumis à la restriction de 90 jours pour le day trading.

Ces restrictions peuvent être levées en augmentant la valeur du compte, ou en suivant la procédure décrite dans la section Day trading de la FAQ. Le produit de l'exercice ou de l'assignation d'une option est comptabilisé parmi les opérations menées en séance, comme si le sous-jacent avait été tradé directement.

Si la valeur du paramètre "Marge initiale" est fixé dans les spécifications du symbole , cette valeur est utilisée. La formule décrite dans cette section n'est pas appliquée. La plateforme de trading fournit plusieurs types de calcul de marge suivant l'instrument financier.

Le type de calcul est affiché dans le champ "Méthode de Calcul" de la spécification du symbole: La marge pour les instruments du Forex est calculée par la formule suivante: Après avoir placé les valeurs appropriées de l'équation, nous obtenons le résultat suivant: Donc, nous avons maintenant la valeur des exigences de marge dans la monnaie de base ou devise de marge du symbole. Ce type de calcul est également utilisé pour les symboles du Forex.

Mais contrairement au précédent, il ne prend pas en compte le levier du compte du trader: En général, la devise des exigences de marge et la devise du symbole de base sont les mêmes. Si la devise de marge est différente, les résultats du calcul sont affichés dans cette monnaie au lieu de la monnaie de base des symboles. Les exigences de marge pour les CFD et les actions sont calculés en utilisant l'équation suivante: Le prix actuel Ask Demande du marché est utilisé pour les transactions d'achat, tandis que le prix Bid Offre actuel est utilisé pour les ventes.

Par exemple, calculons les exigences de marge pour l'achat d'un lot de la paire AA, la taille du contrat est de unités, le prix Demandé actuel est de 33,00 USD. Donc, nous avons maintenant la valeur de la marge dans la devise de base ou devise de marge du symbole. L'effet de levier est également pris en compte dans ce type de calcul de l'exigence de marge pour les CFDs: Pour les CFD d'Indice, les exigences de marge sont calculées selon l'équation suivante: Dans cette formule, le rapport entre le prix et la taille du tick est additionné au calcul classique du CFD.

Les deux valeurs sont spécifiées dans la spécification du symbole. Si le montant de la marge de maintien n'est pas spécifié, la valeur de la marge de départ est utilisée à la place. La marge d'obligation est calculée en tant que partie de la valeur de la position. Les prix de l'obligation sont fournis en pourcentage de la valeur faciale, la valeur de la position est donc calculée comme suit: La partie de la valeur de la position à conserver pour le maintien est déterminée par les rapports de marge.

La marge pour les contrats des futures de la section dérivés de la Bourse de Moscou est calculée séparément pour chaque symbole: La marge pour la même position et tous les ordres Sell est calculée. La plus grande des valeurs calculées est utilisée comme valeur de marge finale pour le symbole.

La même position est donc utilisée dans le calcul des deux valeurs. Dans la première valeur qui inclut les ordres Buy , la marge de position est calculée comme suit: Le volume est utilisé avec le signe 'plus' pour les positions longues et avec le signe 'moins' pour les positions courtes. Dans la deuxième formule qui inclut les ordres Sell , la marge de position est calculée comme suit: Le volume est utilisé avec le signe 'plus' pour les positions courtes et avec le signe 'moins' pour les positions longues.

Cette approche offre au trader une décote sur marge, lorsqu'il existe une position ouverte dans la direction opposée par rapport aux ordres placés la position agit comme garantie pour les ordres. La marge sur les ordres est calculée avec les formules suivantes: Tous ces paramètres de calcul sont fournis par la Bourse de Moscou. InitialMarginBuy est écrite dans le champ "Marge initiale", InitialMarginSell est écrite dans le champ "Marge de Maintien" dans les propriétés du symbole.

L'exemple suivant montre le calcul des besoins de marge pour l'état du compte de trading suivant: La marge résultat pour le symbole Si Les instruments non-tradable de ce type sont utilisés comme actifs du trader pour fournir la marge nécessaire pour ouvrir des positions sur d'autres instruments.

Pour ces instruments la marge n'est pas calculée. Si le champ "Marge initiale" de la spécification du symbole contient une valeur différente de zéro, les formules de calcul de la marge spécifiée ci-dessus ne sont pas appliquées excepté pour le calcul des futures , puisque tout reste identique.

Dans ce cas, pour tous les types de calculs sauf pour le levier pour le Forex et les CFD , la marge est calculée comme pour le calcul des "Futures": Cette étape est commune pour tous les types de calcul. La conversion des exigences de marge calculées en utilisant l'une des méthodes mentionnées ci-dessus est effectuée dans le cas où la monnaie est différente de celle du compte de dépôt.

Le taux de change actuel d'une devise de marge vers la devise du compte de dépôt est utilisé pour la conversion. Le prix Ask Demande est utilisé pour acheter des positions et le prix Bid Offre est utilisé pour vendre des positions.

Par exemple, si le taux actuel est 1,, la taille de la marge totale est de 1. La valeur calculée finale des exigences de marge en tenant compte de la conversion dans la monnaie de dépôt, est en outre multipliée par le taux approprié. La somme est en outre multipliée par le taux de marge long.

Par exemple, s'il est égal à 1,15, la marge finale sera 1. La marge peut être facturée sur une base préférentielle dans le cas où les positions de trading sont dans un spread relatif l'une par rapport à l'autre. Le trading de spread est défini comme la présence de positions contraires sur des symboles corrélés.

Les marges réduites fournissent plus d'opportunités pour les traders. La configuration des spreads est décrite dans une section séparée. Les spreads sont uniquement utilisés dans le système de compensation pour la comptabilité de la position. Si le système de comptabilisation de couverture de position est utilisé, la marge est calculée en utilisant les mêmes formules et les principes décrits ci-dessus.

Cependant, il y a quelques fonctionnalités supplémentaires pour plusieurs positions du même symbole. Leurs volumes sont additionnés et le cours d'ouverture moyen pondéré est calculé pour eux. Les valeurs obtenues sont utilisées pour le calcul de la marge par la formule correspondant au type du symbole. Pour les ordres en attente si le taux de marge est non nul , la marge est calculée séparément.

Des positions ouvertes sur le même symbole mais dans des directions opposées sont considérées couvertes. Deux méthodes de calcul de la marge sont possibles pour ces positions. La méthode de calcul est déterminée par le courtier. Utilisation de la plus grande jambe. Utilisé si "calculer en utilisant la plus grande jambe" n'est pas spécifié dans le champ "Marge couverte" de la spécification du contrat.

La valeur résultante de la marge est calculée comme étant la somme des marges calculées à chaque étape. Calcul pour le volume non couvert. Calcul pour le volume couvert. Utilisé si une valeur de "Marge couverte" est spécifiée dans la spécification du contrat. Dans ce cas, la marge est facturée pour le volume couvert, mais aussi pour le volume non couvert.





Links:
Marge sur les options fx | Free forex plr | Meilleurs sites de trading forex en ligne | Exemple de taux de change Forex | Indicateur de livre de commandes Forex | Forex parite analizleri | Corretora forex | Signaux commerciaux de genèse élite | Najlepsza platforma forex ranking | Bénéficiaire doptions dachat dactions |